Condiciones de trading

Explicación de términos: *de los encabezados de las tablas

  • Instrumento  – El par de divisas de FX o el activo subyacente del producto CFD a comerciar.
  • País  – el país en el que se basa el capital o el bono.
  • Tamaño de lote – el tamaño del lote operado en cada plataforma. (Nota: Los tamaños de lote de AvaTrader representan el tamaño de lote mínimo a operar. MT4 representa el tamaño de lote estándar).
  • Spread estándar – la diferencia entre la cotización del precio de BID y el precio ASK para cada instrumento en condiciones normales de mercado.
  • Apalancamiento – el uso del margen para operar sobre una base de capital mayor. El apalancamiento puede aumentar sus pérdidas y sus ganancias significativamente.
  • Margen por lote – el margen requerido para abrir un solo lote de cada instrumento. (Nota: Se lo muestra en términos conceptuales.
  • Incremento – el incremento mínimo del movimiento de precio para cada instrumento.
  • Interés Nocturno por venta / compra – El Interés Nocturno que se cobra / acredita por lote por noche para cada instrumento.
  • Tiempo de trading – el tiempo durante el cual se dispone del trading para el instrumento especificado.
  • Meses cotizados – los meses de los contratos a futuro que AvaTrade cotiza en su plataforma.
  • Cambio – el cambio del activo subyacente.
  • Unidades – la unidad en la que se cotiza cada tamaño de lote.

Advertencia de riesgo:

El trading de CFD en base a un margen se acompaña de un gran nivel de riesgo y posiblemente no sea lo más adecuado para todos los inversores.

CARGOS POR TRADING:

Todas las operaciones que se realizan en este sitio web / plataforma estarán sujetas a los siguientes cargos potenciales:
  • SPREADS
  • INTERES NOCTURNO
  • REFINANCIACIÓN A LA CADUCIDAD
  • ACCIONES CORPORATIVAS
  • CARGO POR INACTIVIDAD
Para obtener cálculos detallados para el tipo de cargo para cada instrumento consulte a continuación:

CONDICIONES DE TRADING:

  • Spreads:

    1. Todos los spread son sobre mercado.
    2. Fijados en FX: Los spread son los indicados bajo Condiciones normales de mercado.
    3. Los spread en oro y plata pueden ser más amplios que los establecidos a partir de las 22:00 - 02:00 GMT, aproximadamente.
    4. Los spread en crudo y Brent oil pueden ser más amplios que los establecidos a partir de las 22:00 - 05:00 GMT, aproximadamente.
    5. Los spread en crudo y gas natural pueden ser más amplios durante los inventarios semanales.
    6. 1 PIP Pares FX = 0,0001; 1 PIP JPY Pares FX = 0,01.
    7. Flotante en FX: Los spread típicos son una indicación solamente y pueden ampliarse debido a condiciones volátiles del mercado.
    8. Flotante en FX: Los spread típicos derivan de la mediana del valor de los spread respectivos durante las horas de trading (07.00-18.00 GMT) del trimestre anterior.
    9. Los spread de opciones en FX muestran típicamente spread bid-oferta por 1 mes en las opciones de dinero bajo condiciones normales del mercado.
    10. Las opciones en FX pueden ser operadas online hasta 24 horas antes de su caducidad.
    11. Las opciones en FX caducan a las horas establecidas en la plataforma, lo que corresponde a las 10:00 a. m. hora de New York.
    12. Todas las opciones en FX con opciones vainilla estilo europeo. A su caducidad, todas las opciones en dinero serán cerradas automáticamente a su valor intrínseco.
    13. Actualmente el trading en opciones en FX no está a disposición de clientes de la UE.
  • Primas nocturnas:

    1. Todas las primas son indicativas y están sujetas a cambio.
    2. Posiciones MT4 en FX, oro y plata: Las primas de sábados y domingos serán debitadas / acreditadas el miércoles anterior.
    3. Posiciones MT4 no en FX (excluidos el oro y la plata): Las primas de sábados y domingos serán debitadas / acreditadas el viernes anterior.
  • Horas de trading:

    1. Las plataformas de trading pueden abrir o cerrar unos minutos antes o después de las horas indicadas. Esto depende de los cambios individuales en que se operen los contratos.
    2. Las horas de trading pueden cambiar al horario de verano.
  • Operaciones / órdenes máximas:

    1. Las cuentas MetaTrader se limitan a un máximo de 500 operaciones /ordenes pendientes abiertas (total combinado) en un momento dado.
    2. Tamaño de operación nominal mínimo en MetaTrader = 0,01.
  • Bitcoin / Litecoin:

    1. *Bitcoin Semanal y Litecoin Semanal - Vence semanalmente. Cada Semana todas las posiciones ABIERTAS SERAN CERRADAS al precio del mercado cada viernes a las 21.00 GMT.
    2. ** Bitcoin Mini y ** Litecoin mini - El Trading no estará disponible durante fin de semana. No Expira.

Su acceso y uso del sitio web o de la plataforma constituyen su aceptación de estas condiciones y cargos de trading y cualquier otro aviso y declaración legales contenidos en este documento. AvaTrade puede modificar estas condiciones y cargos de trading en cualquier momento y sin previo aviso. Su acceso y uso continuado del sitio web o de la plataforma constituyen su aceptación de estas condiciones de trading con sus modificaciones.

A menos que se indique lo contrario, las Condiciones de trading fijadas en FX muestran el spread Bid-Ask estándar (pips) para instrumentos FX. Los spread estándar son los indicados bajo Condiciones normales de mercado. Los spread pueden ampliarse, dependiendo de las condiciones del mercado, hasta un máximo del spread estándar x 3 (triplicarse).

Fórmula del coste del spread: Spread x tamaño de operación – cargo del spread en la divisa secundaria*

*La divisa secundaria es la segunda divisa cotizada en un par FX (DIV1/DIV2: USD/JPY, EUR/USD, etc.).

Ejemplo:

Para una operación de 1.000 EUR/USD, con un spread de 3 pips (0,0003), el cálculo es el siguiente:

0,0003 X 1.000 = $0,30*

AVATRADE hace mercado y por tanto es compensada a través del spread Bid-Ask, a menos que se indique lo contrario. AVATRADE no cobra comisiones sobre ninguna de las operaciones.

Todos los instrumentos son operados sobre la base de un margen, lo que le permite a usted apalancar sus posiciones. Las condiciones de trading fijadas en FX muestran los importes del margen y los del apalancamiento; el margen se muestra como un porcentaje (%) mientras que el apalancamiento se muestra como una relación.

Fórmula del margen de porcentaje: tamaño de la operación x margen (%) = margen requerido en la divisa primaria*

Fórmula del margen de apalancamiento: Fórmula del margen de apalancamiento: tamaño de la operación / apalancamiento = margen requerido en la divisa primaria*

*La divisa primaria es la primera divisa cotizada en un par FX (DIV1/DIV2: USD/JPY, EUR/USD, etc.).

Ejemplo:

Para una operación de 1.000 EUR/USD, con un requisito de margen de 0,50 % o apalancamiento de 200:1, el cálculo es el siguiente:

Requisito del margen de porcentaje: 1.000 x 0,005 = €5,00

Requisito del margen de apalancamiento: 1.000 / 200 = €5,00

Las condiciones de trading fijadas en FX muestran las tasas de interés por noche (O/N) cobradas / pagadas sobre la base de 360 días para mantener una posición abierta después de nuestra hora de Fin del día. A estas tasas se las ve en las columnas “ Interés Nocturno por compra” e “Interés Nocturno por venta”. El Fin del día es a las 22:00 GMT, con excepción del horario de verano cuando cambia a las 21:00 GMT.

Puede usar la fórmula siguiente para calcular su  Interés Nocturno diario:

Importe a operar x Interés Nocturno x cantidad de días = Interés Nocturno cobrado / pagado*360 días.

*El Interés Nocturno cobrado / pagado se calculará en la divisa primaria; la divisa primaria es la primera divisa cotizada en un par FX (DIV1/DIV2: USD/JPY, EUR/USD, etc.).

Ejemplo:

Para una operación de 1.000 EUR/USD, con un Interés Nocturno por compra (o por venta) de -1,00% y sujeta a un cargo por 1 día, el cálculo es el siguiente:

(1.000 x -0,01 x 1)/360 = -10/360 = -0,02778 = -€0,03* redondeado.

AVATRADE incluye una marca estándar de -30 puntos de base en Bid y +30 puntos de base en Ask de las tasas del mercado de préstamos O/N usadas para calcular su Interés Nocturno de compra / venta; estas tasas se actualizan de manera regular. Tenga en cuenta que algunos cálculos del Interés Nocturno incluyen una marca superior.

A menos que se indique lo contrario, las Condiciones de trading flotantes en FX (MT4 solamente) muestran los spread Bid-Ask mínimo y típico (pips) para instrumentos flotantes FX. Los spread típicos derivan de la mediana del valor de los spread respectivos durante las horas de trading (07.00-18.00 GMT) del trimestre anterior.

Fórmula del coste del spread: Spread x tamaño de operación – cargo del spread en la divisa secundaria*

*La divisa secundaria es la segunda divisa cotizada en un par FX (DIV1/DIV2: USD/JPY, EUR/USD, etc.).

Ejemplo:

Para una operación de 1.000 EUR/USD, con un spread de 3 pips (0,0003), el cálculo es el siguiente:

0,0003 X 1.000 = $0,30*

AVATRADE hace mercado y por tanto es compensada a través del spread Bid-Ask, a menos que se indique lo contrario. AVATRADE no cobra comisiones sobre ninguna de las operaciones.

Todos los instrumentos son operados sobre la base de un margen, lo que le permite a usted apalancar sus posiciones. Las condiciones de trading flotantes en FX (MT4 solamente) muestran los importes del margen y los del apalancamiento; el margen se muestra como un porcentaje (%) mientras que el apalancamiento se muestra como una relación.

Fórmula del margen de porcentaje: tamaño de la operación x margen (%) = margen requerido en la divisa primaria*

Fórmula del margen de apalancamiento: Fórmula del margen de apalancamiento: tamaño de la operación / apalancamiento = margen requerido en la divisa primaria*

*La divisa primaria es la primera divisa cotizada en un par FX (DIV1/DIV2: USD/JPY, EUR/USD, etc.).

Ejemplo:

Para una operación de 1.000 EUR/USD, con un requisito de margen de 0,25 % o apalancamiento de 400:1, el cálculo es el siguiente:

Requisito del margen de porcentaje: 1.000 x 0,0025 = €2,50*

Requisito del margen de apalancamiento: 1.000 / 400 = €2,50*

Las condiciones de trading flotantes en FX (MT4 solamente) muestran las tasas de interés por noche (O/N) cobradas / pagadas sobre la base de 360 días para mantener una posición abierta después de nuestra hora de Fin del día. A estas tasas se las ve en las columnas “Interés Nocturno por compra” y “Interés Nocturno por venta”. El Fin del día es a las 22:00 GMT, con excepción del horario de verano cuando cambia a las 21:00 GMT.

Puede usar la fórmula siguiente para calcular su Interés Nocturno diario:

Importe a operar x Interés Nocturno x cantidad de días = Interés Nocturno cobrado / pagado*360 días.

*El Interés Nocturno cobrado / pagado se calculará en la divisa primaria; la divisa primaria es la primera divisa cotizada en un par FX (DIV1/DIV2: USD/JPY, EUR/USD, etc.).

Ejemplo:

Para una operación de 1.000 EUR/USD, con un Interés Nocturno por compra (o por venta) de -1,00% y sujeta a un cargo por 1 día, el cálculo es el siguiente:

(1.000 x -0,01 x 1)/360 = -10/360 = -0,02778 = -€0,03* redondeado.

AVATRADE incluye una marca estándar de -30 puntos de base en Bid y +30 puntos de base en Ask de las tasas del mercado de préstamos O/N usadas para calcular su Interés Nocturno de compra / venta; estas tasas se actualizan de manera regular. Tenga en cuenta que algunos cálculos del Interés Nocturno incluyen una marca superior.

A menos que se indique lo contrario, las Condiciones de trading en productos básicos muestran el spread Bid-Ask estándar O el “spread sobre mercado” para instrumentos de productos básicos. Los spread estándar son los indicados bajo las Condiciones normales del mercado, mientras que el “Spread sobre mercado” es la marca que AVATRADE agrega al spread actual del mercado.

Fórmula del coste del spread: Spread x tamaño de operación – cargo del spread en la divisa de denominación del instrumento.
Ejemplo:

Para una operación con 10 barriles de crudo, con un spread de 4 pips ($0,04), el cálculo es el siguiente:

0,04 X 10 = $0,40*

AVATRADE hace mercado y por tanto es compensada a través del spread Bid-Ask, a menos que se indique lo contrario. AVATRADE no cobra comisiones sobre ninguna de las operaciones.

Todos los instrumentos son operados en base a un margen, lo que le permite a usted apalancar sus posiciones. Las condiciones de trading en productos básicos muestran los importes de margen como porcentaje (%).

Fórmula del porcentaje de margen: tamaño de la posición x precio actual x margen (%) = margen requerido*

*El margen requerido se calcula en la divisa de denominación del documento.

Ejemplo:

Para una operación con 10 barriles de crudo, con un precio de mercado de $98,00 y un margen requerido de 1,00 %, el cálculo es el siguiente:

Requisito del margen de porcentaje: 10 x 98 x 0,01 = $9,80*

Las condiciones de trading en productos básicos muestran las tasas de interés por noche (O/N) cobradas / pagadas sobre la base de 360 días para mantener una posición abierta después de nuestra hora de Fin del día. A estas tasas se las ve en las columnas “Interés Nocturno por compra” e “Interés Nocturno por venta”. El Fin del día es a las 22:00 GMT, con excepción del horario de verano cuando cambia a las 21:00 GMT.

La fórmula para calcular el cargo del Interés Nocturno diario:

Importe x precio actual x Interés Nocturno de compra o venta x cantidad de días = Interés Nocturno cobrada / pagado*360 días.

*El Interés Nocturno cobrado / pagado se calcula en la divisa de denominación del documento.

Ejemplo:

Para una operación con 10 barriles de crudo, con un precio de mercado de $98,00 y un Interés Nocturno por compra (o por venta) de -0,20 % y sujeta a un cargo por 1 día, el cálculo es el siguiente:

(10 x 98,00 x -0,002 x 1)/360 = -1,96/360 = -0,005444 = -$0,01* redondeado.

AVATRADE incluye una marca estándar de -30 puntos de base en Bid y +30 puntos de base en Ask de las tasas del mercado de préstamos O/N usadas para calcular su Interés Nocturno de compra / venta; estas tasas se actualizan de manera regular. Tenga en cuenta que los cálculos del Interés Nocturno incluyen una marca superior.

AVATRADE cotiza contratos a futuro en muchos de sus instrumentos que no son FX; se lo especifica bajo la columna “Meses cotizados” de las condiciones de trading para ese instrumento.

Cuando un contrato a futuro se acerca a su Fecha de caducidad o a la Fecha del primer aviso, AVA transferirá todas las posiciones abiertas al próximo contrato operable en el momento especificado en la sección Fechas de financiación CFD de nuestro sitio web.

Los clientes con posiciones abiertas que no deseen que dichas posiciones se transfieran al próximo contrato deberán cerrarlas antes de la fecha de transferencia programada.

AVATRADE ajusta las cuentas con posiciones abiertas en instrumentos que caducan para garantizar que los clientes no ganen / pierdan por diferencias en el precio entre los contratos nuevos y los viejos. Los clientes incurrirán en costes en relación con el coste del spread en el cierre del contrato viejo y la apertura del nuevo y un cargo de Interés NocturnoO/N estándar.

Para calcular la transferencia AVATRADE toma una tasa MEDIA para el contrato viejo (el contrato operado actual) y el contrato nuevo (próximo contrato operable) a exactamente la misma hora antes de que el contrato cierre para el trading. Entonces calculamos la diferencia en el precio entre contratos, lo ajustamos para nuestro spread y costes de Interés Nocturno y el importe resultante es acreditado o debitado a la cuenta de los clientes a través de Interés Nocturno.

Nota: NO hay otros costes en los que incurra el cliente que participa en la transferencia de contratos a futuro.

Fórmula que utiliza AVA para calcular un cargo de transferencia:

Importes x (precio del contrato nuevo – precio del contrato viejo)) + (costes de spread*) + (costes de Interés Nocturno)

*Los costes del spread se calculan en base a los spread de mercado a la hora del cálculo de transferencia.

Regla general de oro:

Precio nuevo ˂ precio viejo = crédito para posiciones largas / débito para posiciones cortas

Precio nuevo ˃ precio viejo = débito para posiciones largas / crédito para posiciones cortas

Ejemplo:

Para una operación con 10 barriles de crudo, con un precio de mercado de $98,50 y una diferencia en los contratos de +50 pips ($0,50), el cálculo es el siguiente:

Posición larga: (10 x -0,50) + (-0,04 x 10) + ((10 x 98,50 x -0,002 x 1)/360)) = -5,00 + (-0,40) + (-0,01) = -$5,41
Posición corta: (10 x +0,50) + (-0,04 x 10) + ((10 x 98,50 x -0,002 x 1)/360)) = 5,00 + (-0,40) + (-0,01) = +$4,59

AVATRADE no puede proporcionar información de ajuste de transferencia antes de que se produzcan los ajustes; si el cliente no desea incurrir en ajustes por transferencia, cierre las operaciones en instrumentos que caducan antes de la transferencia programada.

A menos que se indique lo contrario, las Condiciones de trading en índices de acciones muestran el “spread sobre mercado” para instrumentos de capitales individuales. El “spread sobre mercado” es la marca que AVATRADE agrega al spread de mercado actual.

Fórmula del coste del spread: Spread x tamaño de operación – cargo del spread en la divisa de denominación del instrumento.
Ejemplo:

Para una operación con 1 índice S&P500, con un spread de 75 pips ($0,75), el cálculo es el siguiente:

0,75 X 1 = $0,75*

AVATRADE hace mercado y por tanto es compensada a través del spread Bid-Ask, a menos que se indique lo contrario. AVATRADE no cobra comisiones sobre ninguna de las operaciones.

Todos los instrumentos son operados en base a un margen, lo que le permite a usted apalancar sus posiciones. Las condiciones de trading en índices de acciones muestran los importes de margen como porcentaje (%).

Fórmula del porcentaje de margen: tamaño de la posición x precio actual x margen (%) = margen requerido*

*El margen requerido se calcula en la divisa de denominación del documento.

Ejemplo:

Para una operación con 1 índice S&P500, con un precio de mercado de $1400 y un margen requerido de 0,50 %, el cálculo es el siguiente:

Requisito del margen de porcentaje: 1 x 1. 400 x 0,005 = $7,00*

Las condiciones de trading en índices de acciones muestran las tasas de interés por noche (O/N) cobradas / pagadas sobre la base de 360 días para mantener una posición abierta después de nuestra hora de Fin del día. A estas tasas se las ve en las columnas “Interés Nocturno por compra” e “Interés Nocturno por venta”. El Fin del día es a las 22:00 GMT, con excepción del horario de verano cuando cambia a las 21:00 GMT.

La fórmula para calcular el cargo de Interés Nocturno diario:

Importe x precio actual x tasa de Interés Nocturno de compra o venta x cantidad de días = Interés Nocturno cobrado / pagado*360 días.

*El Interés Nocturno cobrado / pagado se calcula en la divisa de denominación del documento.

Ejemplo:

Para una operación con el índice S&P500, con un precio de mercado de $1400 y un Interés Nocturno por compra (o por venta) de -0,50 % y sujeta a un cargo por 1 día, el cálculo es el siguiente:

(1 x 1.400 x -0,005 x 1)/360 = -7,00/360 = -0,01944 = -$0,02* redondeado.

AVATRADE incluye una marca estándar de -30 puntos de base en Bid y +30 puntos de base en Ask de las tasas del mercado de préstamos O/N usadas para calcular su Interés Nocturno de compra / venta; estas tasas se actualizan de manera regular. Tenga en cuenta que los cálculos del Interés Nocturno incluyen una marca superior.

AVATRADE cotiza contratos a futuro en muchos de sus instrumentos que no son FX; se lo especifica bajo la columna “Meses cotizados” de las condiciones de trading para ese instrumento.

Cuando un contrato a futuro se acerca a su Fecha de caducidad o a la Fecha del primer aviso, AVA transferirá todas las posiciones abiertas al próximo contrato operable en el momento especificado en la sección Fechas de financiación CFD de nuestro sitio web.

Los clientes con posiciones abiertas que no deseen que dichas posiciones se transfieran al próximo contrato deberán cerrarlas antes de la fecha de transferencia programada.

AVATRADE ajusta las cuentas con posiciones abiertas en instrumentos que caducan para garantizar que los clientes no ganen / pierdan por diferencias en el precio entre los contratos nuevos y los viejos. Los clientes incurrirán en costes en relación con el coste del spread en el cierre del contrato viejo y la apertura del nuevo y un cargo de Interés Nocturno O/N estándar.

Para calcular la transferencia AVATRADE toma una tasa MEDIA para el contrato viejo (el contrato operado actual) y el contrato nuevo (próximo contrato operable) a exactamente la misma hora antes de que el contrato cierre para el trading. Entonces calculamos la diferencia en el precio entre contratos, lo ajustamos para nuestro spread y costes de Interés Nocturno y el importe resultante es acreditado o debitado a la cuenta de los clientes a través de primas.

Nota: NO hay otros costes en los que incurra el cliente que participa en la transferencia de contratos a futuro.

Fórmula que utiliza AVA para calcular un cargo de transferencia:

Importes x (precio del contrato nuevo – precio del contrato viejo)) + (costes de spread*) + (costes de Interés Nocturno nocturna)

*Los costes del spread se calculan en base a los spread de mercado a la hora del cálculo de transferencia.

Regla general de oro:

Precio nuevo ˂ precio viejo = crédito para posiciones largas / débito para posiciones cortas

Precio nuevo ˃ precio viejo = débito para posiciones largas / crédito para posiciones cortas

Ejemplo:

Para una operación con índice S&P500, con un precio de mercado de $1425 y una diferencia en los contratos de +2500 pips ($25), el cálculo es el siguiente:

Posición larga: (1 x -25,00) + (-0,50 x 1) + ((1 x 1425 x -0,005 x 1)/360)) = -25,00 + (-0,50) + (-0,02) = -$25,52
Posición corta: (1 x +25,00) + (-0,50 x 1) + ((10 x 1425 x -0,005 x 1)/360)) = 25,00 + (-0,50) + (-0,02) = +$24,48

AVATRADE no puede proporcionar información de ajuste de transferencia antes de que se produzcan los ajustes; si el cliente no desea incurrir en ajustes por transferencia, cierre las operaciones en instrumentos que caducan antes de la transferencia programada.

A menos que se indique lo contrario, las Condiciones de trading con acciones individuales muestran el “spread sobre mercado” para instrumentos de acciones individuales. El “spread sobre mercado” es la marca que AVATRADE agrega al spread de mercado actual.

Fórmula del coste del spread: Spread x tamaño de operación – cargo del spread en la divisa de denominación del instrumento.
Ejemplo:

Para una operación con 1 acción de APPLE', con un spread de 12 pips (0,12), el cálculo es el siguiente:

0,12 X 1 = $0,12*

AVATRADE hace mercado y por tanto es compensada a través del spread Bid-Ask, a menos que se indique lo contrario. AVATRADE no cobra comisiones sobre ninguna de las operaciones.

Todos los instrumentos son operados en base a un margen, lo que le permite a usted apalancar sus posiciones. Las condiciones de trading en acciones individuales muestran los importes de margen como porcentaje (%).

Fórmula del porcentaje de margen: tamaño de la posición x precio actual x margen (%) = margen requerido*

*El margen requerido se calcula en la divisa de denominación del documento.

Ava puede duplicar los requerimientos de margen en ciertas acciones de mercado antes de la liberación de la información de ganancias. Esta es una medida preventiva para evitar que los Clientes tengan una amplia exposición de equidad de la cuenta y les lleve a una equidad negativa.

Ejemplo:

Para una operación con 1 acción de APPLE, con un precio de mercado de $500 y un margen requerido de 5,00 %, el cálculo es el siguiente:

Requisito del margen de porcentaje: 1 x 500 x 0,05 = $25,00*

Las condiciones de trading en acciones individuales muestran las tasas de interés por noche (O/N) cobradas / pagadas sobre la base de 360 días para mantener una posición abierta después de nuestra hora de Fin del día. A estas tasas se las ve en las columnas “Interés Nocturno por compra” e “Interés Nocturno por venta”. El Fin del día es a las 22:00 GMT, con excepción del horario de verano cuando cambia a las 21:00 GMT.

La fórmula para calcular el cargo de Interés Nocturno diario:

Importe x precio actual x Interés Nocturno de compra o venta x cantidad de días = Interés Nocturno cobrado / pagado*360 días.

*El Interés Nocturno cobrado / pagado se calcula en la divisa de denominación del documento.

Ejemplo:

Para una operación con 1 acción de APPLE, con un precio de mercado de $500 y un Interés Nocturno por compra (o por venta) de -2,55 % y sujeta a un cargo por 1 día, el cálculo es el siguiente:

(1 x 500 x -0,0255 x 1)/360 = -12,75/360 = -0,03542 = -$0,04* redondeado.

AVATRADE incluye una marca estándar de -30 puntos de base en Bid y +30 puntos de base en Ask de las tasas del mercado de préstamos O/N usadas para calcular su Interés Nocturno de compra / venta; estas tasas se actualizan de manera regular. Tenga en cuenta que los cálculos del Interés Nocturno incluyen una marca superior.

En algún momento las acciones individuales pueden pasar a ser acciones corporativas; estas etapas pueden incluir dividendos, emisiones de derechos, divisiones de acciones / reversiones, fusiones, adquisiciones, captaciones, etc.

Las Dividendos: Para cualquier acción individual en las plataformas de trading AVATRADE que declare un dividendo, AVATRADE hará un ajuste en cada cuenta que mantenga a dicha acción, al final del día del dividendo. Esto se hará un día antes del día de pago del dividendo.

El ajuste hecho a las cuentas será:

posiciones largas se acreditarán por el 90 % del dividendo bruto.

(Cantidad de acciones x dividendo bruto) x 0,90

Las posiciones cortas se debitarán por el 100 % del dividendo bruto.

(Cantidad de acciones x dividendo bruto) x -1

Nota: No hay otros costes para el cliente en relación con los dividendos.

Ejemplo

Para una operación con 1 acción de APPLE', con un dividendo bruto de $1,00, el cálculo es el siguiente:

Posición larga: (1 x 1,00) x 0,90 = 1,00 x 0,90 = +$0,90

Posición corta: (1 x 1,00) x -1 = 1,00 x -1 = -$1,00

Para TODAS las otras acciones corporativas: Emisión de derechos, divisiones de acciones / reversión, fusiones, adquisiciones, captaciones, etc. y como estas actividades pueden ocurrir en forma súbita y sin conocimiento previo, se cerrarán / borrarán las posiciones abiertas y órdenes al final del día de la actividad al precio de mercado sobre esa acción en particular.

Nota: No hay otros costes para el cliente en relación con estas otras acciones corporativas.

A menos que se indique lo contrario, las Condiciones de trading con bonos muestran el “spread sobre mercado” para instrumentos de bonos. El “spread sobre mercado” es la marca que AVATRADE agrega al spread de mercado actual.

Fórmula del coste del spread: Spread x tamaño de operación – cargo del spread en la divisa de denominación del instrumento.
Ejemplo:

Para una operación con 10 bonos sobre la US T-NOTE a 5 años, con un spread de 5 pips (0,05), el cálculo es el siguiente:

0,05 X 10 = $0,50*

AVATRADE hace mercado y por tanto es compensada a través del spread Bid-Ask, a menos que se indique lo contrario. AVATRADE no cobra comisiones sobre ninguna de las operaciones.

Todos los instrumentos son operados en base a un margen, lo que le permite a usted apalancar sus posiciones. Las condiciones de trading en bonos muestran los importes de margen como porcentaje (%).

Fórmula del porcentaje de margen: tamaño de la posición x precio actual x margen (%) = margen requerido*

*El margen requerido se calcula en la divisa de denominación del documento.

Ejemplo:

Para una operación con 10 bonos sobre la US T-NOTE a 5 años, con un precio de mercado de $124,50 y un margen requerido de 1,00 %, el cálculo es el siguiente:

Requisito del margen de porcentaje: 10 x 124,50 x 0,01 = $12,45*

Las condiciones de trading en bonos muestran las tasas de interés por noche (O/N) cobradas / pagadas sobre la base de 360 días para mantener una posición abierta después de nuestra hora de Fin del día. A estas tasas se las ve en las columnas “Interés Nocturno por compra” e “Interés Nocturno por venta”. El Fin del día es a las 22:00 GMT, con excepción del horario de verano cuando cambia a las 21:00 GMT.

La fórmula para calcular el cargo del Interés Nocturno diario:

Importe x precio actual x Interés Nocturno de compra o venta x cantidad de días = Interés Nocturno cobrado / pagado*360 días.

*El Interés Nocturno cobrado / pagado se calcula en la divisa de denominación del documento.

Ejemplo:

Para una operación con 10 bonos de US T-NOTE a 5 años, con un precio de mercado de $124,50 y un Interés Nocturno por compra (o por venta) de -0,50 % y sujeta a un cargo por 1 día, el cálculo es el siguiente:

(10 x 124,50 x -0,005 x 1)/360 = -6,225/360 = -0,01729 = -$0,02* redondeado.

AVATRADE incluye una marca estándar de -30 puntos de base en Bid y +30 puntos de base en Ask de las tasas del mercado de préstamos O/N usadas para calcular su Interés Nocturno de compra / venta; estas tasas se actualizan de manera regular. Tenga en cuenta que los cálculos de Interés Nocturno incluyen una marca superior.

AVATRADE cotiza contratos a futuro en muchos de sus instrumentos que no son FX; se lo especifica bajo la columna “Meses cotizados” de las condiciones de trading para ese instrumento.

Cuando un contrato a futuro se acerca a su Fecha de caducidad o a la Fecha del primer aviso, AVA transferirá todas las posiciones abiertas al próximo contrato operable en el momento especificado en la sección Fechas de financiación CFD de nuestro sitio web.

Los clientes con posiciones abiertas que no deseen que dichas posiciones se transfieran al próximo contrato deberán cerrarlas antes de la fecha de transferencia programada.

AVATRADE ajusta las cuentas con posiciones abiertas en instrumentos que caducan para garantizar que los clientes no ganen / pierdan por diferencias en el precio entre los contratos nuevos y los viejos. Los clientes incurrirán en costes en relación con el coste del spread en el cierre del contrato viejo y la apertura del nuevo y un cargo de Interés Nocturno.

Para calcular la transferencia AVATRADE toma una tasa MEDIA para el contrato viejo (el contrato operado actual) y el contrato nuevo (próximo contrato operable) a exactamente la misma hora antes de que el contrato cierre para el trading. Entonces calculamos la diferencia en el precio entre contratos, lo ajustamos para nuestro spread y costes de Interés Nocturno y el importe resultante es acreditado o debitado a la cuenta de los clientes a través de Interés Nocturno.

Nota: NO hay otros costes en los que incurra el cliente que participa en la transferencia de contratos a futuro.

Fórmula que utiliza AVA para calcular un cargo de transferencia:

Importes x (precio del contrato nuevo – precio del contrato viejo)) + (costes de spread*) + (costes de Interés Nocturno)

*Los costes del spread se calculan en base a los spread de mercado a la hora del cálculo de transferencia.

Regla general de oro:

Precio nuevo ˂ precio viejo = crédito para posiciones largas / débito para posiciones cortas

Precio nuevo ˃ precio viejo = débito para posiciones largas / crédito para posiciones cortas

Ejemplo:

Para una operación con 10 bonos sobre la US T-NOTE a 5 años, con un precio de mercado de $124,68 y una diferencia en contratos de +18 pips ($0,18), el cálculo es el siguiente:

Posición larga: (10 x -0,18) + (-0,05 x 10) + ((1 x 124,68 x -0,005 x 1)/360)) = -1,80 + (-0,50) + (-0,02) = -$2,32
Posición corta: (10 x +0,18) + (-0,05 x 10) + ((10 x 124,68 x -0,005 x 1)/360)) = 1,80 + (-0,50) + (-0,02) = +$1,28

AVATRADE no puede proporcionar información de ajuste de transferencia antes de que se produzcan los ajustes; si el cliente no desea incurrir en ajustes por transferencia, cierre las operaciones en instrumentos que caducan antes de la transferencia programada.

A menos que se indique lo contrario, las Condiciones de trading con fondos operados a cambio muestran el “spread sobre mercado” para instrumentos de bonos. El “spread sobre mercado” es la marca que AVATRADE agrega al spread de mercado actual.

Fórmula del coste del spread: Spread x tamaño de operación – cargo del spread en la divisa de denominación del instrumento.
Ejemplo:

Para una operación con 10 acciones SPDR del sector financiero, con un spread de 6 pips (0,06), el cálculo es el siguiente:

AVATRADE hace mercado y por tanto es compensada a través del spread Bid-Ask, a menos que se indique lo contrario. AVATRADE no cobra comisiones sobre ninguna de las operaciones.

Todos los instrumentos son operados en base a un margen, lo que le permite a usted apalancar sus posiciones. Las condiciones de trading en fondos operados a cambio muestran los importes de margen como porcentaje (%).

Fórmula del porcentaje de margen: tamaño de la posición x precio actual x margen (%) = margen requerido*

*El margen requerido se calcula en la divisa de denominación del documento.

Ejemplo:

Para una operación con 10 acciones SPDR del sector financiero, con un precio de mercado de $18,50 y un margen requerido de 5,00 %, el cálculo es el siguiente:

Requisito del margen de porcentaje: 10 x 18,50 x 0,05 = $9,25*

Las condiciones de trading en fondos operados a cambio muestran las tasas de interés por noche (O/N) cobradas / pagadas sobre la base de 360 días para mantener una posición abierta después de nuestra hora de Fin del día. A estas tasas se las ve en las columnas “Interés Nocturno por compra” e “Interés Nocturno por venta”. El Fin del día es a las 22:00 GMT, con excepción del horario de verano cuando cambia a las 21:00 GMT.

La fórmula para calcular el cargo del Interés Nocturno diario:

Importe x precio actual x Interés Nocturno de compra o venta x cantidad de días = Interés Nocturno cobrado / pagado*360 días.

*El Interés Nocturno cobrado/ pagado se calcula en la divisa de denominación del documento.

Ejemplo:

Para una operación con 10 acciones SPDR del sector financiero, con un precio de mercado de $18,50 y un Interés Nocturno por compra (o por venta) de -2,855 % y sujeta a un cargo por 1 día, el cálculo es el siguiente:

(10 x 18,50 x -0,02855 x 1)/360 = -5,2818/360 = -0,01467 = -$0,01* redondeado.

AVATRADE incluye una marca estándar de -30 puntos de base en Bid y +30 puntos de base en Ask de las tasas del mercado de préstamos O/N usadas para calcular su Interés Nocturno de compra / venta; estas tasas se actualizan de manera regular. Tenga en cuenta que los cálculos del Interés Nocturno incluyen una marca superior.

En algún momento los fondos operados a cambio (ETF) pueden pasar a ser acciones corporativas; estas etapas pueden incluir dividendos, emisiones de derechos, divisiones de acciones / reversiones, etc.

Las Dividendos: Para cualquier ETF en las plataformas de trading AVATRADE que declare un dividendo, AVATRADE hará un ajuste en cada cuenta que mantenga a dicha acción, al final del día del dividendo. Esto se hará un día antes del día de pago del dividendo.

El ajuste hecho a las cuentas será:

posiciones largas se acreditarán por el 90 % del dividendo bruto.

(Cantidad de acciones x dividendo bruto) x 0,90

Las posiciones cortas se debitarán por el 100 % del dividendo bruto.

(Cantidad de acciones x dividendo bruto) x -1

Nota: No hay otros costes para el cliente en relación con los dividendos.

Ejemplo

Para una operación con 1 acción de APPLE', con un dividendo bruto de $1,00, el cálculo es el siguiente:

Posición larga: (1 x 1,00) x 0,90 = 1,00 x 0,90 = +$0,90

Posición corta: (1 x 1,00) x -1 = 1,00 x -1 = -$1,00

Para TODAS las otras acciones corporativas: Rights Issue, Stock/Reverse Splits, Mergers, Acquisitions, Takeovers etc, and as these actions can happen suddenly and without prior knowledge, Open Positions and Orders will be Closed/Removed at the end of the cum-action day at market price on the particular equity.

Nota: No hay otros costes para el cliente en relación con estas otras acciones corporativas.

Las condiciones de trading de AVAOPTIONS muestran los típicos spreads de oferta y demanda (Pips) para instrumentos (Spread Spot), así como para opciones en los instrumentos (Spread Opción). Los spread estándar son los indicados bajo Condiciones normales de mercado.

Fórmula de costo del spread: spread x tamaño de la operación = cargo de spread en la divisa secundaria

*La divisa secundaria es la segunda divisa cotizada en un par FX (DIV1/DIV2: USD/JPY, EUR/USD, etc.).

Ejemplo

Para una operación de 10.000 EUR/USD a spread spot, con un spread de 2,1 pips (0,00021), el cálculo es el siguiente:

0,00021 X 10,000 = $2,10*

AVATRADE es creador de mercado y por lo tanto es compensado a través del spread Oferta-Demanda (Bid-Ask), a menos que se indique lo contrario. AVATRADE no cobra comisiones sobre ninguna de las operaciones.

La plataforma de trading AVAOPTIONS permite que los traders compren y vendan opciones o documentos, por lo general pares de divisas, como se muestra en las condiciones de trading.

Cuando se compra una opción, el costo (también conocido como la prima de la opción) se deduce del saldo del balance,utilizando el efectivo disponible libre. El efectivo disponible es el saldo del balance libre que excede el margen requerido.

Cuando se vende una opción, los beneficios en efectivo de la venta se acreditan de inmediato al saldo en efectivo de la cuenta. Si se escribe una opción (venta de una opción short), todo margen requerido debe satisfacerse a partir del efectivo disponible libremente.

Si la cuenta no tiene efectivo disponible suficiente para satisfacer el margen requerido, la operación no se ejecutará.

La prima de la opción se cotiza en el precio de la divisa secundaria.

Fórmula de la prima de opción: Precio x tamaño de operación = costo en la divisa secundaria*

*La divisa secundaria es la segunda divisa cotizada en un par FX (DIV1/DIV2: USD/JPY, EUR/USD, etc.).

Ejemplo

Para una operación de 10.000 EUR/USD en OPCIÓN CALL, ofrecida a 0,00560, el cálculo es el siguiente:

0.00560 X 10,000 = USD 56.00

Si la divisa de la cuenta no es la misma que la secundaria, la prima de la opción se convertirá de inmediato a la divisa de la cuenta a la tasa spot prevalente, que se puede encontrar en la ventana posiciones abiertas.

AVATRADE es creador de mercado y por tanto es compensada a través del spread Oferta-Demanda (Bid-Ask), a menos que se indique lo contrario. AVATRADE no cobra comisiones sobre ninguna de las operaciones.

La plataforma AvaOptions calcula el margen requerido de acuerdo con los riesgos de la cartera, mediante la aplicación de tensión estandarizada a cada par de divisas con un sistema conocido como SPAN, iniciales de Análisis de Cartera Estandarizada en inglés.
Dividimos las carteras de los clientes por par de divisa y evaluamos los valores de la cartera para cada par de cartera bajo 16 escenarios:
 Precio subyacenteVolatilidad% de riesgo
1% baja del margenAscendente100%
2% baja del margenDescendente100%
3% baja 2/3 del margenAscendente100%
4% baja 2/3 del margenDescendente100%
5% baja 1/3 del margenAscendente100%
6% baja 1/3 del margenDescendente100%
7Sin cambioAscendente100%
8Sin cambioDescendente100%
9% suba 1/3 del margenAscendente100%
10% suba 1/3 del margenDescendente100%
11% suba 2/3 del margenAscendente100%
12% suba 2/3 del margenDescendente100%
13% suba del margenAscendente100%
14% suba del margenDescendente100%
15% suba 2 * del margenSin cambio35%
16% baja 2 * del margenSin cambio35%
Los escenarios 1 a 14 evalúan la cartera con volatilidades más altas y más bajas a siete niveles de spot. Para un par de divisas con un requisito de margen de spot de 1%, los niveles de spot son -1%, -.67%, -.33%, sin cambio, +.33%, +67%, y +1%.
Los escenarios 15 y 16 suben y bajan el spot al duplicar los requisitos del margen (p. ej., 2%) y toman 35% del cambio observado en la cartera como riesgo. Estos escenarios están diseñados para capturar el riesgo de opciones que están fuera del dinero sin afectar el margen para las posiciones de spot.
La mayor pérdida de la cartera observada en estos 16 escenarios se toma como margen para ese par de divisas. La suma de margen para cada par de divisas es el margen total requerido.
Uno puede notar que para una cartera de posiciones spot, el margen bajo SPAN es igual al % de margen por la posición total de spot, idéntica a la mayoría de las plataformas de trading de spot y ninguna de las volatilidades implicadas ni los escenarios 15 o 16 tienen impacto.
La volatilidad implicada de cada opción sube o baja de acuerdo con la fórmula siguiente:
Cambio en el vol. = factor de volatilidad x máx (vol. implicado, vol. mínimo)

Vol. implicado = la volatilidad de la opción implicada actual del mercado medio

Vol. mínimo = 10%

Tabla de factores de volatilidad:
Días al vencimientoG10EM
731%41%
1422%29%
3015%20%
909%12%
Por ejemplo, la volatilidad implicada de una opción G10 a 2 semanas cambia +/- 22%, con un movimiento mínimo de 2.2 vol. Para una opción a 6 meses el vol. cae +/- 9% con un movimiento mínimo de 0,9 vol.
El factor de volatilidad normaliza la volatilidad ya que la volatilidad implicada de una opción a 1 semana puede moverse más drásticamente que una opción a 1 año. Su matemática es la siguiente:
Factor de volatilidad = SQRT (30/ADTE) * Reserva ADTE = días al vencimiento con mínimo de 7 y máxima de 90. Reserva = 15% para pares de divisa G10 y 20% para pares que incluyen una o más divisas de mercados emergentes.

Las condiciones de trading en bonos muestran las tasas de interés nocturnas (O/N) cobradas / pagadas sobre la base de 360 días para mantener una posición abierta después de nuestra hora de Fin del día. A estas tasas se las ve en las columnas “Interés nocturno - compra” e “interés nocturno - venta”. El Fin del día es a las 22:00 GMT, con excepción del horario de verano cuando cambia a las 21:00 GMT.

El interés nocturno no se cobra para posiciones de opciones.

Puede usar la fórmula siguiente para calcular el interés nocturno mediante las tasas publicadas:

Importe a operar x Tasa de interés nocturno x cantidad de días = interés cobrado / pagado*

                                           360 días

*El interés cobrado / pagado se calculará en la divisa primaria; la divisa primaria es la primera divisa cotizada en un par FX (DIV1/DIV2: USD/JPY, EUR/USD, etc).

Ejemplo

Para una operación de 10.000 EUR/USD, con una tasa de interés nocturno para compra (o venta) de -1,00 % y sujeta a un cargo por 1 día, el cálculo es el siguiente:

(10,000 x -0.0100 x 1)/360 = -100/360 = -0.2778 = -€0.28* redondeado

AVATRADE incluye una marca estándar de -30 puntos de base en Demanda (Bid) y +30 puntos de base en oferta (Ask) de las tasas del mercado de préstamos O/N usadas para calcular sus tasas de interés nocturno de compra / venta; estas tasas se actualizan de manera regular. Tenga en cuenta que los cálculos del interés nocturno incluyen una marca superior.

de trading del cliente puede estar sujeta a una tasa de inactividad a menos que sea prohibido por ley. Tras 3 meses consecutivos sin utilzar la cuenta ("Periodo de Inactividad"), y cada Período de Inactividad sucesivo, podrá deducirse una tasa de inactividad del valor de la cuenta de trading del cliente. Esta tasa se detalla más abajo y queda sujeta a la divisa de la cuenta del cliente:

Cargo por inactividad:

  • Cuenta USD: 25$
  • Cuenta EUR: 25€
  • CuentaGBP: 25£

Las tasas aplicables pueden cambiar periódicamente.

El cliente conoce que la cuenta de trading del cliente puede estar sujeta a una tasa de administración a menos que sea prohibido por ley. Tras 12 meses consecutivos sin usar la cuenta ("Período de Inactividad Anual"), se deducirá una tasa de administración del valor de la cuenta de trading del cliente. Esta tasa se detalla más abajo y está sujeta a la divisa de la cuenta del cliente: Esto es para compensar el coste incurrido en hacer disponible el servicio, aunque no se haga uso del mismo.

Tasa de Administración:

  • Cuenta USD: 100$

  • Cuenta EUR: 100€

  • Cuenta GBP: 100£

Las tasas aplicables pueden cambiar periódicamente.